兼業トレーダーえむけんの仮想通貨市場分析！【11月4日】

2019/11/04・

Crypto Times 編集部

特集・コラム

みなさん、こんにちは！えむけん（@BinaryMkent）です。

既にご存知かもしれませんが、つい先日、海外の大手FX取引所『BitMEX』によるメールアドレス流出事件が発生しました。

やはり最大手なだけあって、「せっかくいい感じに戻ってきてるのに大丈夫か～？」と不安視していた方も多くいらっしゃったと思います。しかし現状、出来高は萎んでいるものの、依然9400ドル周辺にて価格を保っており、「強さは健在」といった状況です。

このまま市場の雰囲気を維持してアルトなどにも資金が流れていってほしいところですが、今後はどういった値動き・展開が予想されるのでしょうか？今回もしっかり分析していきますので、ぜひ最後までお付き合いのほど、よろしくお願いいたします。

それでは早速、BTCの分析から進めていきましょう。

1 BTCチャートの分析
2 ドミナンス分析
3 主要アルトコインの動向
4 総評（まとめ）

BTCチャートの分析

BTCチャート（長期）

まずは、ここまでの流れを軽くおさらいしていきましょう。

7500ドル周辺（オレンジゾーン）を大きく下抜けた後、「直近安値の更新により、更に下落を続けるか？」といったポイントで、新規Sが急増したのか大きな下落を見せました。

しかしその直後、安値更新と同時に入ってきたツッコミSらの損切りを燃料に、価格は急上昇･･･。下げを否定した形での高騰ということもあり、長期目線では「再度押し目を作って高値更新へ」という判断が妥当でしょうね。

またチャート的には、現状長期のレジスタンス（緑）周辺にて推移しています。これらを踏まえますと、「短期足にて保ち合いを形成し、そのブレイクを火種にレジスタンス（緑）の上抜け、もしくはレジスタンスに弾かれ、再度押し目探しに向かうのでは？」と見ています。

では次に、4時間足を参考に、先ほどお話しした保ち合いなど、より細かく分析していきましょう。

BTCチャート（中期）

こちらが中期チャート（４時間足）になります。

現状、なんとか緑レジスタンス周辺で耐えていますが、「ここを抜けたらロング入れよう！」というような買い方にとっての目安がないため、買うにしても比較的買いづらいような展開ですね。

逆に売り方にとっては、これまで参照していた青チャネルの上限がサポートラインとして機能しているため、比較的Sを入れるタイミングもわかりやすく、「売りやすい展開」となっています。

これらを踏まえると、若干ではありますが「一時、売り優勢に運びそうな展開」に見えますね。

個人的には、ここで青チャネル上限を下抜ける展開となった場合には、「長期レジスタンス（緑）＋9400ドルの抵抗帯がしっかりと機能した」と認識され、長期筋による利確売り・新規売りも見込めるのでは？と見ています。そのため、この青チャネル上限の下抜けはしっかり見守っておきたいですね。

では、これらを元に現状から考えられる今後のシナリオ、その考察に移りましょう。

BTCチャートの総評

さて、それではBTCチャートについてまとめていきましょう。

青チャネル上限下抜け＋安値更新へ（白）
青チャネル上限下抜け＋押し目作りへ（青）
直近高値更新（黄）

現状から想定できるシナリオとしては、以上の3パターンになります。

メインでは取り上げませんでしたが、現在の価格帯（9400ドル）は、「ディセンディングトライアングルのリターンムーブポイント」でもあります。そのため、日足などの長期足的には、このまま再度安値更新に向かう展開というのがもっとも理想的といいますか、セオリーに近い展開となります。

そのため個人的には、日足でのリターンムーブを狙うべく、上記の白・青シナリオを参考にしたタイミングでSを入れていこうと考えています。またその際、押し目を作れず青シナリオを否定するようであれば、以降は日足基準に切り替えて利幅を伸ばすことに集中する･･･、という動き方が最も理想的ですね。

では、次にアルト市場の分析を進めていきましょう。

ドミナンス分析

ドミナンスチャートに関しては、「Trading View」を参考することにしております。（外部リンク：https://jp.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/global-charts/）

BTCと主要アルトのドミナンス動向を比較すると、直近のBTC急騰の際に主要アルト（ドミナンス）が下落しているのが分かりますね。

これを踏まえると、BTC直近の急騰は「アルトから資金を吸い上げての上昇だったのでは？」という可能性が考えられます。（俗に言う「アルトドレイン」にあたります）

では、少し拡大して見てみましょう。

主要アルトから資金が抜けた後、どれも緩やかに戻してきていますが、中でもOthers（その他）、BCHABC（ビットコインキャッシュ）のドミナンス回復が早く、堅調な推移を見せていますね。

「資金が抜けてから、資金がしっかり戻ってきている」というのは、それだけ「安くなったら仕込みたい、と考えているトレーダーが多かった」ということですから、投機対象を絞る際には非常に有効です。

今回、資金抜け後の回復が早かったBCHABCについては、前回記事でも取り上げておりますが、引き続きフォーカスしていくのがよさそうですね。

主要アルトコインの動向

先ほどのドミナンスでは、「BTCの上昇と同時に、主要アルトが軒並み下落している（アルト⇒BTC）」という状況でしたが、価格の動向を見てみますと、BTCの上昇前に主要アルトが上昇しており、どちらかといえば「BTCが大きく下落するも、アルトが上昇し、BTCを引っ張り上げた」といった感じに見えます。

先ほどのドミナンスと合わせて考えると、「資金が抜けたはずなのに、価格が上がってるの？どういうこと？？？」と混乱する方もいらっしゃると思いますが、これは恐らく「仮想通貨市場から避難していた資金の出戻り」によるものだと思います。

仮想通貨市場に流れる資金の総量が増えれば、当然価格は軒並み上昇します。今回の場合、BTCを中心に資金が出戻りしBTCのドミナンス上昇、そして比較的少量の資金流入が見られた主要アルトは相対的にドミナンス下落＋価格上昇といった動きになったのだと思われます。

これを踏まえると、今回の高騰は「かなり今後の展開への期待を孕んだ上昇である」ということがわかりますね。（今回の場合、米ドルからの資金流入による影響が大きいようです）

参考記事：『$BTC 一時的に10500ドル付近まで上昇、米ドルの資金流入が前日比5倍に』

こういった市場のBTCに対する期待を踏まえると、今は堅調であれど、ここから積極的にアルトへと手を出すというのは、BTCのアルトドレインの可能性も考えられますし、個人的にはややリスキーなように思います。

もし仮に手を出すのであれば、今回のドレイン後、もっともドミナンスの回復が早かった「BCHABC（ビットコインキャッシュ）」、もしくは直近にSWELLを控えた「XRP（リップル）」、1月にアップデートを控えている「ETH（イーサリアム）」でしょうか。

特にETHに関しては、ここ数年間で期待され続けてきた「PoS（プルーフ・オブ・ステーク）の導入」に関するアップデートになりますので、ここが予定通り進行するのであれば、ここから年始にかけての上昇にも期待が持てると思われます。

では、早速それぞれの通貨について分析していきましょう。