米9月利上げ確率、1日で10%低下

予測市場Polymarketで米連邦準備制度理事会（FRB）が9月のFOMCで政策金利を25ベーシスポイント引き上げる確率が直近24時間で約50%から41%へ急低下しました。

24時間チャートでは一時38%台まで下落し、その後も40〜42%付近で推移しています。反対に据え置きの確率は57.5%まで上昇し、再び最も有力なシナリオとなりました。

ウォラーFRB理事の発言で据え置き観測強まる

利上げ確率が急低下した主な要因は9月3日に行われたウォラーFRB理事の発言です。

ウォラー氏は8月のインフレ指標で物価上昇圧力の鈍化が確認できれば、9月会合で政策金利の据え置きを支持する意向を示しました。「ディスインフレに機会を与える」と述べ、利上げを急がずに物価動向を見極める姿勢を示しています。

一方、インフレが再加速した場合には利上げを検討するとしており、追加引き締めの可能性自体は排除していません。

この発言を受け、金利先物市場でも9月利上げの確率が前日の63.2%から48.4%へ低下しました。

利上げ観測は8月28日にウォーシュFRB議長がインフレ抑制を重視する姿勢を示したことで一時60%前後まで上昇していました。しかし、ウォラー氏が据え置きの可能性を明確にしたことで、その上昇分の多くが巻き戻されています。

ビットコインも発言後に約7万7,000ドルから一時8万2200ドル付近まで反発しました。利上げ観測の後退によって米国債利回りが低下し、暗号資産を含むリスク資産への警戒が和らいだとみられます。

市場は日本時間4日21時30分に発表される8月の米雇用統計と11日の消費者物価指数を待っています。特にインフレ指標が再び上振れれば、低下した9月利上げ確率が再上昇する可能性があります。