348兆ドルの債務市場に激変？仮想通貨とAIが握る融資の未来

データ分析プラットフォームのArtemisの分析によると、2025年末の国際金融協会（IIF）のデータから世界の債務残高が過去最高の348兆ドルに達したことが分かりました。政府債務が107兆ドル、企業債務が101兆ドル、世帯債務が65兆ドルを占めています。

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— Artemis (@artemis) April 1, 2026

一方で、デジタルおよびフィンテック融資プラットフォームの規模は5,900億ドルから6,800億ドルに留まり、市場全体の0.2%未満に過ぎません。

現在の信用市場について、Artemisは1989年導入のFICOスコアなど数十年前に設計されたインフラが依然として主流であると指摘。米国における住宅ローンの組成コストは1件あたり約11,000ドルに達し、テクノロジーが進歩した現在も2010年代初頭の2倍の費用を要しています。

融資の構造は垂直統合型の銀行モデルから専門業者が各階層を担う水平的なスタックへと変化しています。Artemisはこの変革における勝者を、AIによる審査を担うインテリジェンス層とブロックチェーンを活用した決済レール層という二つのチョークポイントを押さえる企業であると分析しています。

2030年に向けて、融資はクラウドコンピューティングのように進化すると予測されています。Artemisは少数のフルスタックプラットフォームが複数の階層を支配し、その他の貸し手はAPIやオンチェーンレールを通じて特定の機能を担うようになると分析しています。