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2019/12/17ブロックチェーン技術を活用した働きた改革＂GUILD＂プロジェクトを「共創フォーラム」で発表
共創フォーラムとは 議員会館を中心にビズテリアが主催する「これからの日本、これからの経営」をテーマに、著名人・各分野で活躍するビジネスパーソンが登壇するパネルディスカッションや注目企業によるプレゼンテーション・交流会を目的とした公開討論会です。 第38回共創フォーラム 12月10日〜12日の３日間にわたり、衆議院議員会館と永田町周辺施設で開催されました。 初日はフォーラムに参加する全企業・団体の登壇者と衆議院議員秘書の方たちが参加するレセプションイベント『共創スクエア』が星陵会館で開かれました。 株式会社PHIでGUILDプロジェクトの統括、岡崇氏（現役大学生）がビジネスリーダーたちの前で、政府が支援する働き方改革制度を施行した次の、先端テクノロジーによる改革の支援の必要性を話しました。 発表セッション 12月11日〜12日 衆議院第一議員会館で開催 ２日間の発表セッションでは、15以上の企業・団体が参加しました。企業・団体は、かれらが提供する関連性のあるサービス・取り組みにごとに４つのグループのセッションに別れました。 IOST財団とPHIチームの登壇 ~ 12月11日 発表セッションＢ~ 衆議院第一議員会館の第六会議室で行われたセッションＢには、４企業・団体が参加しました。最初に業界の社会課題に取り組む２社が登壇しました。 中小建設業活性化プラットフォームの一般社団法人 原価管理研究会 代表理事の三國氏は、中小建設企業35万社の7%のみが原価管理のシステムを活用している実態、ITを活用したツールで中小建設企業経営を支える士業や金融機関などに業界のノウハウを指南する支援活動の必要性について話しました。 約60年のリサーチャーとしての実績を誇る株式会社インテージでマーケティング部門のマネージャーを務める星氏は、政府も推進する男性の育休制度のマーケットリサーチを発表しました。分析データからは、男性の育休取得率は7.9%に留まり、20～30代と40～50代の間にギャップがあることなどがわかりました。 各登壇者の発表のあとは、参加者によるグループ討論が行われました。 テクノロジーとイノベーションで社会課題に取り組む AIチャットボットを開発提供する hachidori株式会社 から執行役員の濱田氏、開発部門から四方田氏が登壇しました。 同社はアルバイトのシフト管理プラットフォームCASTでも知られています。導入事例として、決まった質問、初期のヒヤリングなどをチャットボットが行い、人にしかできない心のケアに人材を集中させる活用などが紹介されました。 後半にエンジニアの四方田氏は、チャットボットと向かうビジョン、データと人の媒介となるボットのプラットフォーム、ボット同志が繋がる世界を語りました。 ＂寄り添うチャットボット＂が生活に溶け込む近い未来＂human hearts bot＂を参加者で話しました。 働き方改革 X ブロックチェーン技術 ＝ GUILD 自立分散型組織（DAO＝Decentralised Autonomous Organization）の理解の活動を国内で続ける株式会社PHIの岡崇氏は、ブロックチェーン業界（開発者）で証明される働き方を、ブロックチェーン技術を活用したプロダクトとして開発を進めています。 岡氏のビジョンでもあるGUILDプロジェクトは、国内インキュベーターからシードラウンドで2500万円を調達しました。 GUILD website 発表では、IOST財団 日本市場を担当する太田氏がIOST財団の概要と国内での活動を紹介しました。続いて岡氏が、働き方改革への動機である既存組織＂なぜ企業として人を囲むのか＂から熱く語りました。 GUILDは、地理的要因をなくし、専門性を持つリモートワーカーが、プロジェクトベースでチームまたは組織を形成して、自由なインセンティブモデルを設計できる、オープンガバナンス・プロトコルを目指しています。 発表セッションＢに参加した４企業・団体、登壇者を含む関係者、参加者の多くは、当然にブロックチェーン技術に馴染みのない方たちです。しかし、ある業界に特化した知見とソフトウェアアプリケーションを提供、または企業が進む方向性を示すデータを収集して分析する技術、またはAIとテクノロジーを併用して人以上に応答するロボットを開発、そのすべてが、広い意味で、私たちが抱える共通した社会課題へ、違ったアプローチで＂共創して＂解決することを使命に活動していると言えます。 関連記事 : IOSTとPHIがパートナーシップを締結 DAOを活用した組織モデルの開発へ
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2019/12/17プラストークンで集められた通貨の大量売却は $BTC の価格下落に相関か、Chainalysisのレポートより
オンチェーンデータの分析を行う企業Chainalysisによる新しい報告では、PlusTokenは2万枚のBTC(約1億3700万ドル)と79万枚のETH(約1億200万ドル)が保有されている可能性が高いとしています。 そして、Chainalysisによると盗まれたBTCのうち1億8500万ドルがすでにPlusTokenに関係する個人によって清算されたと主張しています。 現在、約2万枚のBTCは、8,700を超える暗号通貨アドレスに分散しており、71,000を超える異なるアドレスを使用して、24,000回以上の送金が確認されています。これらのトランザクションはWasabi Walletのミキサー機能を元に行われています。 精算された資金は、最終的に、資金はHuobiで営業しているOTCブローカーのアドレスに移動して清算されています。OTCブローカーは、取引所に関連付けられているものの、独立して運営されており、大量の暗号通貨を清算したい場合、OTCブローカーをよく使用される例です。 そして、一部のOTCブローカーは、各取引所よりもKYC要件が大幅に低いため、スキャマーはOTCを利用して資金を精算することがあります。 Chainalysisの出したレポートからの仮説によると下記のように考えられています。 OTCトレーダーはPlusTokenウォレットからBTCを受け取り、その後それをUSDTと交換する。そして、オンラインにおけるチェーン上での取引量の増加に続いて、通常取引量の増加が予想。 より多くのビットコインが市場に流通してきているので、Bitcoinの価格は、オンチェーンと取引量が上昇した後すぐに下落すると予想 そして、Chainalysisの分析によると、PlusTokenのBTCの売りが今回のBTCの価格低下は相関しているとされています。 回帰分析を利用して、9月23日から28日までの期間における、Huobi OTCブローカーへのPlusTokenのBTCの送金とBTCの価格変動の間には、小さいながらも統計的に有意な関係があることが示されています。 詳しくは、Chainalysisの分析レポートを参照ください。 PlusTokenに関しての記事はコチラの記事で詳しく解説しています。 関連記事 : 推定1000万人が騙された「プラストークン」儲かるが謳い文句の高配当型ウォレットの闇 記事参照 : Chanialysis Blog
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2019/12/16Coincheck(コインチェック)がレバレッジ取引の終了を発表
国内の暗号資産取引所であるCoincheck(コインチェック)は16日、2020年3月13日をもってレバレッジ取引のサービス提供を終了することを発表しました。 これに伴い同社は、保有している全ポジションを期日以内に決済し、残高を20年3月末までにレバレッジアカウントから取引アカウントに振替えるよう呼びかけています。 コインチェックは先月22日に経営体制の大幅な変更を発表し、代表取締役と社長執行役員を務めていた勝屋 敏彦氏が全職から退任しています。 ソース: Coincheck
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2019/12/16ベネズエラのマドゥロ大統領、一部市民を対象にペトロのエアドロップを発表
ベネズエラのニコラス・マドゥロ大統領は13日、退職者や年金受給者、公共部門労働者、軍人などを対象に、政府発行型の暗号通貨「ペトロ」を給付すると国営放送で発表しました。 今回一度だけ配布される予定の給付金は0.5ペトロ(約30米ドル)で、月額最低賃金の5倍に相当する額となっています。受給には、ウォレットアプリ「Petro App」のダウンロードとサービス登録が必要になるとされています。 Petro Appは、政府がリリースしたウォレットで、ペトロを保有・取引できる唯一のウォレットです。 ソース: El Universal
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2019/12/16VeChain、財団保有のアドレスから715万ドル相当のVETが盗み出される
ブロックチェーンプラットフォーム「VeChain」の開発運営を行うVeChain Foundation (以下「財団」)は14日、VETトークンの買い戻しに使用していたアドレスの秘密鍵が流出し、何者かに保有額の11億VET(約715万ドル相当)を盗み取られたと発表しました。 今回の件に関し、財団はアカウントを開設したスタッフが事前に取り決められたセキュリティプロトコルに従っていなかったこと、さらに監査チームがこのミスに気づかなかったことが原因であるとしています。 ハッカーのものとみられるアドレスはすでに特定されており、財団は各取引所に資産が流れ込んだ場合の口座凍結措置を呼びかけたと述べています。なお、プラットフォームやウォレット自体にハッキングに繋がる脆弱性はないとされています。 ソース: VeChain Medium
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2019/12/16兼業トレーダーえむけんの仮想通貨市場分析！【12月16日】
みなさん、こんにちは！えむけん（@BinaryMkent）です。 徐々に寒さも増し、年末が迫ってきていますが、みなさんいかがお過ごしでしょうか？ 仮想通貨市場はあいも変わらず、大きく上がるわけでもなく、大きく下がるわけでもなく…、とやや地味な展開が続いていますね。 さて、これまでは日本の税制上、「年末には利食い・損切りが発生しやすい」と言われてきましたが、今年は一体どんな値動きを見せてくるのでしょうか？ということで今回は、「年末に向けたBTCの値動き」に重きを置いてお話しさせていただこうと思います。 それでは早速、BTCの分析から進めていきましょう。 BTCチャートの分析 BTCチャート（長期） こちらが、現在のBTC（日足）になります。 前回記事でもお話しさせていただきましたが、現在黄色チャネルと緑チャネルの２つを基準にジワジワと下降推移を見せていますね。 「どちらを参考に立ち回るべきか？」、やや迷うところですが、直近の安値での推移を見るに、緑チャネル到達前に黄色チャネルを機に反発を見せているため、とりあえずは黄色チャネルに重きを置いて分析を進めていくのが妥当でしょう。 また、「２番底を形成して、ダブルボトム形成に向かったにも関わらずジワジワと下落…」、というように、直近の推移から力強さを感じられません。しかしその一方、より長期のスパンでは価格とMACDとでダイバージェンス（下げ止まり示唆）を発生させています。 このため、個人的には以降は「直近の推移が弱いから…」と売りに回るのではなく、しばらくは抵抗帯などを参考に、「落ちたら拾いにいく」というような立ち回り方針に切り替えて行こうと考えております。 では、次に中期足（４時間足）を見てみましょう。 BTCチャート（中期） こちらが中期チャート（４時間足）になります。 先ほどもお話したように、「日足スパンでのダイバージェンスを見せているため、今後は抵抗帯などを参考に、拾えるポイントで拾っていく」という方針で立ち回って行こうと考えているのですが、具体的にはどこで拾うのが妥当なのでしょうか？ 個人的には、「白□周辺」あたりから拾っていこうと考えております。 この白□周辺というのは、純粋に黄色チャネル下限の周辺でもありますが、6700ドルの直近安値抜けや黄色チャネル下限をネックラインとした三尊による、ツッコミショートが期待されるポイントです。 このように、日足ダイバージェンスに従って、「仮に下げ止まるのであれば…」と仮定した場合、ツッコミポジションの損切りを誘発をしての転換というのが最も現実的なため、この白□周辺からの拾い始めてみよう、という結論に至りました。 では、これらを元に現状から考えられる今後のシナリオ、その考察に移りましょう。 BTCチャートの総評 さて、それではBTCチャートについてまとめていきましょう。今回想定されるシナリオはざっくり２通りです。 黄色チャネル下限まで急落（青） ⇒ツッコミSの損切りを誘発し、7700ドルへ 黄色チャネル下限、下抜けへ（白） ⇒6000ドル周辺まで下落 現状から考えられるシナリオとしては、以上２通りでしょうか。 先述しているよう、個人的にはジワ下げとショート先行展開に加え、日足スパンでのダイバージェンス（下げ止まり示唆）が発生していることもあり、黄色チャネル下限や直近安値などを参考にしたツッコミショート、その損切りを巻き込んだ急上昇（青シナリオ）といった展開になるのでは？と見ています。 では、次にアルト市場を分析していきましょう。 ドミナンス分析 ドミナンスチャートに関しては、「Trading View」を参考することにしております。（外部リンク：https://jp.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/global-charts/） ビットコインが大して動いていないのもあり、ドミナンスも前回からあまり変化ありませんね。 では少し拡大して見てみましょう。 やはり、BTCのジワ下げ展開もあり、Tether（紫）の上昇が目立ちますね。またそれと並行して、Others（緑）のドミナンスも堅調な推移を見せています。 Tetherについては、BTCのジワ下げに伴った、リスクオフによる資金流入だと思われますが、Othersのドミナンス上昇については未だ良くわかりません。 恐らくは、「BTC下げ止まりに期待するトレーダーが多い」といった背景によるものだと思いますが、個人的にはこれまで堅調に上げてきたMATICなどのマイナー通貨が下げに転じ始めたのもあり、今から触り出すというのはややリスキーでしょう。 それでは、主要アルトそれぞれの価格推移を見てみましょう。 主要アルトコインの動向 前回更新以降、BTCはジワジワと下落していきましたが、対する主要アルトはNEOやXRPなどの通貨を中心に小幅上昇を見せていますね。 現状、主要アルトに大きな動きはありませんが、これまでマイナー通貨（Others）の堅調な上昇、その下げ転換により、主要アルトが次回の資金流入先となる可能性も考えられます。 とはいえ、どのアルトを見てもチャート的にはお世辞にも「良好！」といえるものは少な炒め、個人的にはBTCの次の動きに対して、「BTCが上げたら、資金が抜けるのか？、それとも、資金が入ってくるのか？」を元に、以降アルトに手を出すべきか？を判断して行こうと考えております。 つきまして、今回はアルトの分析をおやすみさせていただこうと思います。 総評（まとめ） さて、それでは最後にまとめに入りましょう。 BTCは黄色チャネルに注目 →下ひげ転換の場合7700ドルへ →下抜けの場合6000ドルへ Othersから主要アルトへ（？） →MATICなどの堅調通貨の崩壊 →資金循環フェーズか？ だいたいこんな感じでしょうか。 現状、主要アルトもマイナーアルトも小幅上昇を見せていますが、依然「BTCが大きく動いた時、アルトの資金がどう動くのか？」が不鮮明なため、BTC待ちといった状況ですね。 また導入でもお話しした通り、年末は現在の税制による影響もあり、現物が積極的に利食いされ、上値が重くなりやすいと言われております。 これを踏まえると、現在のしつこい売り、上値の重さは、今年に入って以降BTCが大きな上昇を見せたことによる利食いが起因しているのかもしれませんね。もし仮に、このような税制を踏まえた利食いがすでに始まっているのであれば、以降年内から年明けにかけて、利食い組を置いての上昇を見せる可能性もありうるでしょう。（勝手な予想ですが） 以上、少し短いですが、今回はここまでとさせていただきます。今回も最後まで読んでいただき、ありがとうございました！ 現在、私えむけんが制作した動画教材『７日間でマスター！テクニカル分析とそれを元にしたトレード戦略』、好評販売中です！ 今回のような、BTC分析やアルトコイン投資などの立ち回り方についても解説しておりますので、是非ご覧ください！（詳しくはコチラ）
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2019/12/16PundiXが世界初ブロックチェーン搭載スマートフォンBlok on Blok(BOB)をCampfireにて先行販売開始
PundiXは昨年ブロックチェーンスマートフォンXPhoneのプロトタイプを発表しました。この発表では、歴史上初めてのブロックチェーン通話も行なわれ、現在まで多くの改善が行われてきました。このフィードバックを元にして、デザイン変更や新機能を追加し、XPhoneというコード名はそのままに、製品名をBlok On Blok、通称BOBとして販売することを発表しました。 BOBは、XWalletユーザー向けの特別プレオーダーを2019年12月14日まで行っていましたが、2019年12月15日の日本時間の正午よりクラウドファンディングサイト、CAMPFIREにて Blok On Blok( BOB)スマートフォンの先行発売 を開始しています。 今回、日本の先行販売では、最初の10台までの注文は販売価格を63,800円、次の20台は66,000円、さらに次の70台までは69,300円となっており、最初の100台までの注文はFunction X Swag Bagsと最低5枚以上のFunction XデザインのXPASSカードが付属します。 BOBは、f(x) (Function X)と呼ばれる独自のブロックチェーンOSが搭載されており、すべてのデータを完全に分散化が可能です。全てのBOBユーザーがオンラインで共有するテキストメッセージ、通話、データは、誰も共有、監視、またはブロックすることが出来ません。 これは、各BOBが、f(x)エコシステム全体のノードとして機能しており、全BOBユーザーが行ったすべてのアクションをサポートしています。 また、ブロックチェーンOSであるf(x)は搭載しているものの、現在、ブロックチェーンを介して完全に接続する準備ができていないことも考慮されており、Android9.0のOSも対応したデュアルモード機能が搭載されています。 これにより、ユーザーは画面をスワイプするだけで、BOBの2つのオペレーティングシステムをシームレスに切り替えることができます。 ブロックチェーンスマートフォンといえば、FinneyやHTCのExodusなども既に販売を開始していますが、今回のPundiXが提供するBOBは、ブロックチェーンを利用した通話、メッセージ、ストレージ機能などが搭載されています。これは世界初の試みとなっています。 ブロックチェーン通話には、電話番号は使用せずに発信が行われます。今回、世界初とされているのは通話や通信にブロックチェーン技術を利用していることからです。 詳しいスマホのスペックはWebsiteやCampfireを確認ください。
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2019/12/15esportsプラットフォームを提供するFirstBloodがCosmos SDKとTendermintを利用した独自チェーンへ移行
2016年9月にICOを実施し、約5.7億を調達していたFirstBloodがCosmos SDKとTendermintを利用した独自チェーンDawnへと移行することを発表しました。 今回の独自チェーンへの移行に関して、FirstBloodのCEOであるJoe Zhou氏は、2018年末までに、EthereumのハッシュレートがICO実施当時よりも10000%以上も上昇しており、ネットワークの混雑を頻繁に引き起こし、トランザクションの問題が度々発生しており、 これらが解決するのは、 EthereumがVer.2.0へとアップグレードするまで待たなければならず、最終的にキラーdAppsを構築できる解決策として見つけられたのがTendermintであると述べています。 今回新しくCosmosのTendermint上で構築されたブロックチェーンであるDawnは、ゲームプレイヤーがトーナメントに参加してDAWNを報酬として獲得できる用になっています。このDAWNトークンはStakingとガバナンスメカニズムとして活用されます。 また、DawnはCosmos SDKとTendermintコンセンサスプロトコルを使用することで、Ethereumのメインネットへのブリッジも備えています。これにより、Ethereum上のステーブルコインもDawnブロックチェーン上で利用することができるようになります。 FirstBloodのように、Cosmos SDKやTendermintを利用した独自チェーンへの移行はAragonなども挙げられます。これは、Cosmosが元々Ethermintと呼ばれるEthereumのデータを移植しながら、コンセンサスアルゴリズムにはCosmosと同じTendermintを使う仕組みが考案されていたことより、Cosmos SDKを選択したことが想像できます。 今後も、このようにCosmos SDKを利用した独自チェーン移行は増えていくかもしれません。 記事ソース : FirstBlood Medium
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2019/12/15TikTok運営企業がブロックチェーン事業に進出、中国メディア企業と合弁会社を設立
TikTokを運営するByteDance社が中国メディア企業と合弁会社を設立し、ブロックチェーンやAI事業を展開することがブルームバーグより明らかになりました。 今回の合弁会社はByteDanceの子会社が新会社の49%の株式を保有し、上海東方新聞社が残りの株式を所有するものとなっています。新会社は、中国山東省の済南市に拠点を置き、資本金1,000万元(約1.5億円)で12月10日に登録されました。 現在、ByteDance社はブロックチェーンに対して、どのような事業展開を行っていくかに関しては明らかになっていません。 記事ソース : Bloomberg
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2019/12/13ビットコインと金は一緒に動く？「見せかけの相関」とは
今回は「ビットコインと金は一緒に動く？「見せかけの相関(Spurious Correlation)」とは」と題しまして、「見せかけの相関」と言われる現象を解説していきます。 詳しい説明は後ほどしますが、「見せかけの相関」とは2つの時系列データの相関分析で、実は相関がないのに高い相関係数が算出されてしまう現象のことです。 この現象が時系列データ分析では容易に起こることを知らないと、ビットコインと別の資産に相関関係があるというニュースに敏感に反応してしまうことになります。 もちろんそれらのニュースが正しければいいのですが、「見せかけの相関」に陥っているケースも否めないためすぐに鵜呑みにするのは危険と言えるでしょう。 先日BloombergやCoindeskから「ビットコインと金」の高い相関性を指摘した記事が出ましたが、Bloombergほど大きな企業だから大丈夫と盲信するのではなく、他の媒体や意見も参考にしてみてください。 これから解説する「見せかけの相関」に陥っている場合があるからです。 この記事を読んでいただければ、相関に関するリテラシーが向上し俯瞰的に関連ニュースをみることができるようになります。 まずは時系列データとはなにか説明していきます。 時系列データとは？ そもそも時系列データとはどのような特徴をもつデータなのでしょうか。 我々が想定する"普通"のデータと何が違うのでしょうか。 時系列データとは、時間の推移とともに観測されるデータのことで、各時点で得られるデータは1つだけです。 2014年1月3日のビットコイン価格は1つしかありません(終値)。 また2019年3月2日午後2時に観測された気温は1つしかありません。それら各時間帯に得られたデータを縦軸に、時間を横軸に並べたデータがよくみなさんが目にするチャートと言われるものですね。 [caption id="attachment_46459" align="aligncenter" width="749"] (図1: ダウ平均株価)[/caption] 反対に、私たちにとっておなじみな、容易に統計分析が行える"普通"のデータを、時系列データと対比してクロスセクションデータ(cross section data)などと言います。 こちらのデータは同時点で複数のデータが得られます。2018年1月時点の東京都の世帯数・人口、またAさんの英語、数学、国語の期末試験の点数などです。 その他にもパネルデータなど、データの性質でデータの種類が区分けされています。 それら多くの種類のデータに相関分析が有効に使われていますが、とりわけ時系列データでは、時系列データならではの言える落とし穴があります。 2つの時系列データ、例えばビットコイン価格とダウ平均株価で相関分析をする場合、”本来は相関していない時系列データの間にあたかも相関関係が認められるかのように見えてしまう”現象が起こるのです。 それが「見せかけの相関」です。 見せかけの相関とは？ まずは「見せかけの相関」に陥ってしまっている2つの時系列データを見ていただきます。 以下のチャートは、相関係数が0.66と比較的高い相関を示している2つのデータです。 [caption id="attachment_46460" align="aligncenter" width="700"] (ニコラス・ケイジの映画出演数とプールでの水死による死亡者数 ：tylervigen.comから引用)[/caption] 一方が、ニコラス・ケイジ(アメリカ俳優)の映画出演本数で、もう一方がプールでの水死による死亡者数の時系列データを示しています。本来相関などしているとは思えない2つのデータ間に高い相関性が認められてしまうような状況がまさに「見せかけの相関」と言われるものです。 2つのデータ間で0.66もの高い相関係数が算出されてしまいました。 もう一つチャートを見ていただきます。 [caption id="attachment_46462" align="aligncenter" width="768"] (アーケードの売り上げと米国でのコンピューターサイエンス博士号取得者数 ：tylervigen.comから引用)[/caption] アーケード(ゲームセンター)の総売上と米国のコンピューターサイエンス分野で博士号を与えられた人数のデータを示しています。 なんと0.9851もの高い相関係数を示しており、相関分析では2つの時系列データが相関しているという結果を示してしまっています。 「見せかけの相関」の原因はトレンドにある？ これらが起こる原因は、時系列データにトレンドというものがあるからだと考えられます。 全く2つのデータに相関がないにも関わらず、個別の要因で単調な上昇トレンドが2つのデータにある場合、あたかも2つのデータが同じ動きをしているように見える現象です。 上で見た、アーケード総売上と米国コンピューターサイエンス博士号取得者数には、それぞれ上昇トレンドが見られると思います。 関係はないけど同じ方向性を持って上昇しているのですから、データが同様な動きをしてしまい、結果的に高い相関値が出てしまうのです。 おそらく同時期に上昇トレンドがあるデータならばどんなデータでも、アーケード総売上と高い相関が見られるかと思います(例えば地球温暖化など上昇トレンドにあるようなもの)。 例えて言えば、同じ方向に向かって歩いている男女をカップルだと思ってしまうようなものですかね。 実は関係ないのにそばに寄り添いながら、または縦1列になりながら、同じ方向に歩いている2人の赤の他人同士が関係しているかのように見える現象に似ているかもしれません。 皆さんも一度は、同じ方向に歩きたいだけなのに後ろをついてきていると勘違いされた経験があるかと思います(僕のように)。 シミュレーションによる分析 では実際に、本来相関するはずのない2つの時系列データをシミュレーションして「見せかけの相関」が起こるか確かめてみたいと思います。 これは簡単で、本来相関がない2つのデータを使って相関分析をすればいいだけです。 相関するはずのないデータを用意するために、コンピューターを使ったシミュレーションにより乱数を生成します。 乱数はランダムな値なのでそれぞれ関連性がありません。 まず、ランダムウォークする2つの系列(RW1とRW2)を生成します。 ランダムウォークとは、ランダムに生成された値の累積和を取るデータです。簡単に言えば、過去に生成された乱数を現時点の乱数に加えてできたデータ群です。 ランダムウォークするデータを2つ用意しました。 [caption id="attachment_46472" align="aligncenter" width="775"] (図2：ランダムウォークする2つの時系列)[/caption] これら2つのデータはランダムにウォークしていますから、データの間には相関がみられるはずがありません。 しかし、実際に相関を求めると十分に高い0.7443666という相関係数が弾き出されてしまいました。 またp値も2.2e-16とかなり低いため1%の有意水準でも信頼できる値ということになります。 相関係数: 0.7443666 p値 < 2.2e-16 これはどういうことでしょうか。上でも説明したように、2つのデータはそれぞれ上昇傾向にあると言えます。つまり上に向かう強いトレンドがあるということです(ランダムな値を足しているのでトレンドはできます)。 つまり、トレンドがある時系列データ間では、全く関係ないような系列でもこのように高い相関が出てしまうことがあるのです(もちろん常にというわけではありません)。 関係はないけどどちらも上に向かっているから相関しているように見えるということです。 ここで2つのランダムウォークしている系列にどのようなトレンドがあるのか、トレンド成分を抽出して可視化してみました。 見てわかるように、どちらのデータにも上昇トレンドが伺えます。 また試しに、図2の2つめのランダムウォークデータと、図1のダウ平均株価で相関係数をとってみました。 ダウ平均株価も対象期間では強い上昇トレンドが伺えるので高い相関性が予想できます。 結果は予想通り、この2つの間にも0.808とかなり高い相関係数が算出されました。 相関係数: 0.8089145 p値 < 2.2e-16 また一方がはっきりとした上昇トレンドで、他方が下落トレンドの場合強い逆相関が見られることも容易にわかります。 本当は関係ないのに、あたかも一方が下がれば他方が上がりその逆も起こると勘違いしかねません。 変化率を求めてトレンドを除去する このように、双方の時系列データにはっきりとした単調トレンドがある場合、相関係数が(正・負のいずれかで）高くなってしまうことがあるのです。 この「見せかけの相関」を解決するためには、端的に言ってトレンドを除去してしまえばいいわけです。 トレンド除去方法はいろいろありますが、一番てっとり早い方法として変化率を取る方法がよく使われています。 変化率(または前期比)は、現時点のデータが前回のデータに比べてどれほど変化したかを表しています。 あるいは、対数差分を取る方法も使われます。対数差分も変化率もほとんど同じようなものだと思っていただいて構いません。 つまり前時点から現時点でどれだけデータの値が変化したかという変化率にデータを変形してあげれば良いのです。 ダウ平均株価(図1)を対数差分系列に変形させたデータをお見せします。 [caption id="attachment_46525" align="aligncenter" width="754"] (ダウ平均株価の対数差分系列)[/caption] そうすれば以前まであったトレンド成分を除去することができ、トレンドの有無に関わらない相関が出せることになります。 実際にランダムウォークする系列をそれぞれ対数差分系列に変形して、相関をとってみました。 結果は、相関係数が-0.01043016で、相関していないという結論に至ります。 相関係数: -0.01043016 p値 = 0.6877 また、上で高い相関性を示したダウ平均株価とランダムウォーク系列も対数差分をとって再度相関を調べてみました。 結果は、-0.00371806と全く相関が見られないという結論に至りました。 相関係数: -0.00371806 p値 = 0.8861 これは当然と言えば当然です。 ランダムに生成された系列とダウ平均株価に相関が見られてしまったら、なんでも相関していることになってしまいます。 夏に差し掛かった頃のあなたが摂取する水分量とダウ平均株価すらも相関が見られてしまうかもしれません。 反対に対数差分によりデータを変形しトレンドを除去してしまうと、確かに相関しているデータ間の本来の相関性が失われるのではと心配になる方もいるかと思います。 そこで、ダウ平均株価とS&P500のデータ間の相関性を調べてみましょう。 これら２つのデータは多少の計算方法・対象株式が異なるだけでどちらも米国株式市場と同様に動く指標ですから、ほとんど一致するはずです。 まずはデータを変形させずにトレンド除去しない場合の相関係数を計算してみましょう。 すると0.99というとてつもなく大きな相関係数が出ました。 0.99の数値はとても高く、全く同じ動きをすることがわかります。もともとダウ平均株価とS&P500は似たように動くデータで、さらにトレンドも合間ってこのような高い相関係数が出ると言えるでしょう。 もちろんダウとS&P500ではそのようなことが起きても不思議ではありませんが。 では対数差分系列にしてから相関係数を計算するとどうなるでしょうか。 結果、0.96とそれでも高い値になりました。 これはトレンド除去を施したとしても本当に相関しているならば、相関係数も高くなることを意味しています。 当然アメリカの株価が上昇すればダウとS&P500も上がりますし、下がれば両方下がります。ダウ平均株価とS&P500なら当然似通った動きを見せるわけです。 ビットコインと金は本当に相関しているのか？ それではビットコインと金の相関性は実際に高いのでしょうか。それとも見せかけの相関がでてしまっているのでしょうか。 以下に示したが、2014年1月から2019年11月までのビットコインと金の日足のチャートです。 相関していると言えば相関しているし、相関していないと言えば相関していないように見えます。特に、最後の上昇などは、相関している感じがしますが、全期間ではあまり感じられないというのが率直な意見なのではないでしょうか。 では、まずそのままデータを変形させずに相関係数を計算してみます。 すると結果は以下のように 相関係数: 0.5624171 p-value < 2.2e-16 比較的高い相関がみられることがわかります。 また、Bloombergの記事が想定してる2018年8月から2019年8月の約1年間での相関係数を取りました(Bloombergが想定している期間と完璧に一致しているわけではありません)。 相関係数: 0.4737387 p-value < 2.2e-16 この値は、Bloombergが出しているビットコインと金の相関係数である0.496とほとんど一致する結果になりました。 よって、この分析によりBloombergがトレンドを加味しながら相関分析を行なっているだろうと予測ができます。 それでは、ビットコインと金のデータを対数差分系列に変換して、同期間の2018年8月から2019年8月までの相関係数を調べた場合、どういった結果になるでしょうか。 相関係数: 0.1137891 p-value = 0.02951 このように0.11ほどの相関係数が、5%の有意水準で認められました。 うっすらと、かなり弱い相関が確かに認められていますが、トレンド除去前の相関係数に比べてかなり低い値に止まっています。 もちろんこの分析が全て正しいというわけではありません。 トレンドを加味して分析すべき時もありますし、上記で説明した対数差分系列で時系列データを変形すると、いくつかのデータの性質が失われると知られています。 ですから、一概に対数差分系列での相関係数計算が良いというわけでも、Bloombergの相関分析が誤りであるというわけでもないことに注意してください。 ビットコインと金の相関性を盲信だけではなく、分析手法によっても相関係数が容易に変わる、あるいは解釈が変わるということも念頭におきながらニュースに接してみてはいかがでしょうか 。 まとめ 本記事では、2つのデータ間に単調なトレンドがある場合、本来相関していないにも関わらず高い相関係数が出てしまう「見せかけの相関」について解説しました。 つまり、時系列データでは比較的高い相関係数が出やすいと言えるでしょう。 ビットコインと金の間にある相関性が話題になったり、トレンド成分の故に同じような動きをしているかのように見える2つの時系列データにも疑いの目を持って向かいあわなければ、思わぬ損失を被る可能性があります。 ですから、国内・海外問わず「ある資産とビットコインの相関性が高い」というニュースが出た場合、その2つの資産の相関性をすぐに鵜呑みにするのではなく、是非他の媒体などを当たって確かめてみてください。 そのようなニュースがあればCrypto Timesのリサーチャー側も全力で検証に当たります。 最後まで読んでいただきありがとうございました。
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