銀行の仮想通貨保有、資本負担が一部軽くなる｜カナダが新指針

カナダの金融機関監督庁（OSFI）は9月10日、2027年適用の資本ガイドラインを公表。適格なグループ2a向けエクスポージャーのデルタリスクを算出する際、伝統的資産を扱う規制対象取引所を一つの取引所として扱う変更が盛り込まれています。市場中立型の持ち高で資本が過大に計上される問題への対応となります。

適用には条件が付きます。同一の仮想通貨で残存期間が一致し、商品構造や規制上の承認、清算、流動性、データ履歴といったヘッジ認識の要件を満たす必要があります。無規制の取引所に関連する持ち高は対象外で、期間の差も引き続き資本計算に反映されます。

据え置かれた項目も多く残ります。グループ2aのデルタおよびベガのリスクウェイトは100％、バケット内の相関パラメータは94％のままで、異なる仮想通貨間の分散効果は認められません。グループ2bでは、資産ごとにロングまたはショートの絶対額の大きい方を普通株式等Tier1資本から控除する扱いが続きます。

適用開始は、10月31日決算の金融機関が2026年11月1日、12月31日決算の金融機関が2027年1月1日です。全面的な緩和ではなく、条件を満たすヘッジに限った限定的な調整という位置づけになりそうです。

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